변동성이 커진 건 이번뿐만이 아닙니다. 역사적으로 증시는 늘 크고 작은 고비를 겪어왔습니다. 그렇지만 장기적으로 봤을 때 주식시장은 천천히 상승해왔습니다. 미국 주식시장을 대표하는 지수인 S&P500 지수는 최근 10년 평균 약 10~13%의 연평균 수익률을 기록했습니다.

결국 단기 변동성에도 흔들리지 않고 장기적인 성장의 결실을 얻기 위해선 시장에 지속적으로 참여할 수 있는 투자 전략이 필요한 것이죠. 장기 투자를 위해 일반적으로 연금을 활용하는데요. 국내에서도 연금 투자가 장기 투자의 수단으로 자리잡았고, 이러한 고비를 이겨낼 든든한 대안이 됐습니다. 자신이 직접 연금 포트폴리오를 짜는 경우도 있지만, 최근엔 많은 운용사들에서 은퇴 시점까지 알아서 굴려주는 상품들을 내놓고 있습니다.

그중 하나가 바로 TDF(Target Date Fund)인데요. TDF는 은퇴 시점에 맞춰 위험자산과 안전자산의 비중을 알아서 조절해주는 상품입니다. 시장 상황이 급변하더라도 일일이 대응할 필요 없이 자산을 안정적으로 굴릴 수 있는데요.

지금과 같은 상황에서 패닉셀에 동참할 가능성이 큰데, TDF를 활용하면 좀 더 길게 보고 안정적으로 자산을 굴릴 수 있습니다. 오늘 <주린이 ABC>에선 TDF 상품이 대체 무엇인지, 그리고 나한테 맞는 상품으로 어떤 것을 고를지 한번 알아보도록 하겠습니다.

투자는 하고 싶지만, 스스로 돈을 굴리기 힘들다면?

TDF는 글로벌 퇴직연금 시장에서 가장 빠르게 성장 중인 상품입니다. 투자자가 자신의 은퇴 시점을 정하면 운용사가 펀드를 알아서 관리해주니, 투자는 하고 싶지만 스스로 돈을 굴리기 힘든 분들에게 제격인 상품입니다. TDF 이름에는 대체로 은퇴 연도(빈티지)가 붙어 있습니다. 만약 2040년에 은퇴를 한다면 TDF 이름 뒤에 2040이 붙어 있습니다. 한화LIFEPLUS적격TDF 2040, 신한 빠른대응적격TDF2040(H), KB다이나믹적격TDF2040 등이 바로 그 예죠.

다만 펀드를 운용하는 투자자가 은퇴할 시점을 칼같이 맞춰서 투자하긴 쉽지 않습니다. 하지만 이 정도 시점이면 은퇴하겠다는 어느 정도의 예측에 기반해 상품을 선택하는 게 개별 ETF(상장지수펀드)나 주식 상품을 훨씬 더 난도가 낮은 편입니다.

TDF에는 위험자산과 안전자산을 골고루 담습니다. 은퇴 시점이 가까워질수록 안전자산과 국내 주식 비중이 높아집니다. 해외주식과 위험자산의 비중은 상대적으로 낮아지죠. 안전자산 안에서도 편입 비중이 바뀝니다. 은퇴 시점이 다가올수록 수익률이 높고 만기가 긴 채권 비중이 줄어들고, 수익률이 좀 더 낮더라도 만기가 짧은 채권 비중이 높아집니다. 물가연동채권, 원자재, 부동산 등의 편입 비중도이 높아집니다.

TDF도 ETF처럼 분산투자하는 것이 좋을까요? 나에게 맞는 TDF는 어떻게 고를까요?